Toelichting op de geconsolideerde balans
[1] Immateriële vaste activa
In miljoenen euro's | Software, ontwikkelingskosten en licenties | Werken in uitvoering | Totaal |
Stand per 1 januari 2021 | |||
Aanschafwaarde | 61,2 | 20,3 | 81,5 |
Cumulatieve afschrijvingen, bijzondere waardeverminderingen en reële-waardemutaties | -50,4 | - | -50,4 |
Boekwaarde per 1 januari 2021 | 10,8 | 20,3 | 31,1 |
Mutaties 2021 | |||
Investeringen | - | 11,0 | 11,0 |
Overheveling naar materiële vaste activa | - | 4,1 | 4,1 |
Ingebruikname werken in uitvoering | 20,1 | -20,1 | - |
Desinvesteringen | - | - | - |
Afschrijvingen | -5,7 | - | -5,7 |
Overheveling cumulatieve aanschafwaarde | -2,5 | - | -2,5 |
Overheveling afschrijvingen, bijzondere waardeverminderingen en reële-waardemutaties | 2,5 | - | 2,5 |
Totaal | 14,4 | -5,0 | 9,4 |
Stand per 31 december 2021 | |||
Aanschafwaarde | 78,9 | 15,2 | 94,0 |
Cumulatieve afschrijvingen, bijzondere waardeverminderingen en reële-waardemutaties | -53,6 | - | -53,6 |
Boekwaarde per 31 december 2021 | 25,3 | 15,2 | 40,5 |
Mutaties 2022 | |||
Investeringen | - | 5,5 | 5,5 |
Overheveling naar materiële vaste activa | - | 1,0 | 1,0 |
Ingebruikname werken in uitvoering | 4,9 | -4,9 | - |
Desinvesteringen | - | - | |
Afschrijvingen | -6,3 | - | -6,3 |
Overheveling cumulatieve aanschafwaarde | -0,2 | - | -0,2 |
Overheveling afschrijvingen, bijzondere waardeverminderingen en reële-waardemutaties | 0,2 | - | 0,2 |
Totaal | -1,4 | 1,6 | 0,2 |
Stand per 31 december 2022 | |||
Aanschafwaarde | 83,4 | 16,8 | 100,2 |
Cumulatieve afschrijvingen, bijzondere waardeverminderingen en reële-waardemutaties | -59,5 | - | -59,5 |
Boekwaarde per 31 december 2022 | 23,9 | 16,8 | 40,7 |
De investeringen in immateriële vaste activa 2022 hebben betrekking op aangeschafte software, ontwikkelingskosten en licenties. In 2022 is € 1,0 miljoen overgeheveld van de werken in uitvoering van de materiële vaste activa naar de werken in uitvoering van de immateriële vaste activa gezien deze betrekking hebben op software, ontwikkelingskosten en licenties.
[2] Materiële vaste activa
In miljoenen euro's | Bedrijfsgebouwen en terreinen | Kantoorgebouwen | Dienstwoningen | Machines en installaties | Leidingen | Andere vaste middelen | Werken in uitvoering | Totaal |
Stand per 1 januari 2021 | ||||||||
Aanschafwaarde | 596,8 | 26,4 | 7,3 | 652,0 | 2.585,5 | 25,6 | 55,4 | 3.948,9 |
Cumulatieve afschrijvingen, bijzondere waardeverminderingen en reële-waardemutaties | -295,2 | -9,4 | -2,0 | -500,8 | -1.332,0 | -21,0 | - | -2.160,4 |
Boekwaarde per 1 januari 2021 | 301,6 | 17,0 | 5,3 | 151,2 | 1.253,5 | 4,6 | 55,4 | 1.788,5 |
Herwaardering kantoorgebouwen | - | 2,1 | - | - | - | - | - | 2,1 |
Boekwaarde per 1 januari 2021 | 301,6 | 19,1 | 5,3 | 151,2 | 1.253,5 | 4,6 | 55,4 | 1.790,6 |
Mutaties 2021 | ||||||||
Reële waarde mutaties | - | - | -0,3 | - | - | - | - | -0,3 |
Investeringen | 0,5 | - | - | -0,1 | 82,9 | - | 82,8 | 166,1 |
Ingebruikname werken in uitvoering | 11,3 | 2,9 | - | 19,3 | 5,5 | 5,9 | -44,9 | - |
Overheveling naar/van andere activaklasse | 8,9 | 0,4 | - | -19,2 | 8,7 | 1,2 | -4,1 | -4,1 |
Overheveling cumulatieve aanschafwaarde | -61,5 | -0,4 | - | 65,2 | -9,7 | 5,8 | - | -0,6 |
Overheveling afschrijvingen, bijzondere waardeverminderingen en reële-waardemutaties | 61,5 | 0,4 | - | -65,2 | 9,7 | -5,8 | - | 0,6 |
Desinvesteringen | -0,3 | - | -0,6 | - | - | - | -0,4 | -1,3 |
Afschrijvingen | -13,7 | -0,9 | - | -19,8 | -52,9 | -2,5 | - | -89,8 |
Totaal | 6,7 | 2,4 | -0,9 | -19,8 | 44,2 | 4,6 | 33,4 | 70,6 |
Stand per 31 december 2021 | ||||||||
Aanschafwaarde | 678,8 | 32,1 | 7,3 | 586,6 | 2.692,3 | 26,9 | 88,8 | 4.112,8 |
Cumulatieve afschrijvingen, bijzondere waardeverminderingen en reële-waardemutaties | -370,4 | -10,7 | -2,9 | -455,3 | -1.394,6 | -17,8 | - | -2.251,7 |
Boekwaarde per 31 december 2021 | 308,4 | 21,4 | 4,4 | 131,3 | 1.297,7 | 9,1 | 88,8 | 1.861,1 |
Mutaties 2022 | ||||||||
Reële waarde mutaties | - | - | 0,1 | - | - | - | - | 0,1 |
Investeringen | 4,4 | - | - | - | 95,5 | - | 99,3 | 199,2 |
Ingebruikname werken in uitvoering | 11,7 | - | - | 31,3 | 21,0 | 4,7 | -68,7 | - |
Overheveling naar/van andere activaklasse | 0,7 | - | - | -1,6 | 0,9 | - | -1,0 | -1,0 |
Overheveling cumulatieve aanschafwaarde | -8,3 | - | - | -12,3 | -5,6 | -1,4 | - | -27,6 |
Overheveling afschrijvingen, bijzondere waardeverminderingen en reële-waardemutaties | 8,3 | - | - | 12,3 | 5,6 | 1,4 | - | 27,6 |
Desinvesteringen | -1,1 | - | -0,5 | -0,1 | -2,8 | - | - | -4,5 |
Afschrijvingen | -13,8 | -1,1 | - | -20,5 | -54,3 | -3,3 | - | -93,0 |
Totaal | 1,9 | -1,1 | -0,4 | 9,1 | 60,2 | 1,4 | 29,6 | 100,7 |
Stand per 31 december 2022 | ||||||||
Aanschafwaarde | 686,2 | 32,1 | 6,8 | 603,8 | 2.801,2 | 30,2 | 118,5 | 4.278,8 |
Cumulatieve afschrijvingen, bijzondere waardeverminderingen en reële-waardemutaties | -375,9 | -11,8 | -2,8 | -463,4 | -1.443,3 | -19,7 | - | -2.316,9 |
Boekwaarde per 31 december 2022 | 310,3 | 20,3 | 4,0 | 140,4 | 1.357,9 | 10,5 | 118,5 | 1.961,9 |
In miljoenen euro's | 31-12-2022 | 31-12-2021 |
Bedrijfsgebouwen en terreinen | 310,3 | 308,4 |
Kantoorgebouwen | 20,3 | 21,4 |
Dienstwoningen | 4,0 | 4,4 |
Machines en installaties | 140,4 | 131,3 |
Leidingen | 1.357,9 | 1.297,7 |
Andere vaste middelen | 10,5 | 9,1 |
Werken in uitvoering | 118,5 | 88,8 |
Subtotaal materiële vaste activa | 1.961,9 | 1.861,1 |
Grond- en hulpstoffen (voorraden) | 6,3 | 5,6 |
Totaal materiële vaste activa | 1.968,2 | 1.866,7 |
Toerekening van de rentekosten (IAS 23) vindt plaats op basis van de gewogen gemiddelde rente over de rentedragende schulden (2022: 2,6%; 2021: 2,6%) voor projecten die zijn gestart na 1 januari 2009, waarin minimaal € 1 miljoen is geïnvesteerd en die een looptijd hebben langer dan 12 maanden. In 2022 is € 1,8 miljoen (2021: € 1,2 miljoen) aan rentekosten toegerekend aan projecten in aanbouw.
In 2022 heeft een reële-waardemutatie plaatsgevonden van € 0,1 miljoen en die heeft betrekking op herwaardering dienstwoningen (2021: € 0,3 miljoen herwaardering kantoorgebouwen).
[3] Activa met gebruiksrecht
In miljoenen euro's | 31-12-2022 | 31-12-2021 |
Gebouwen | 5,2 | 5,5 |
Wagenpark | 7,3 | 9,6 |
Datalijnen | 8,0 | 7,2 |
Overige | 1,1 | 1,2 |
Totaal activa met gebruiksrecht | 21,6 | 23,5 |
Door Vitens zijn lease- en huurovereenkomsten aangegaan voor het wagenpark en de huur van diverse panden en bedrijfsgebouwen. De lease- en huurovereenkomsten worden verwerkt volgens IFRS 16. De korte termijn lease- en huurovereenkomsten (< 1 jaar) / lage waarde lease- en huuroverkomsten (< € 5.000,-) zijn onder de NUBBV huurverplichtingen opgenomen, zie noot [16].
In onderstaand tabel is het verloopoverzicht 2022 van de lease- en huuroverkomsten voor zowel het gebruiksrecht als leaseverplichting opgenomen.
In miljoenen euro's | Gebruiksrecht | Leaseverplichting |
Stand per 1 januari 2022 | 23,5 | 20,2 |
Nieuwe en/of gewijzigde leasecontracten | 2,9 | 2,9 |
Bijkomende kosten | 1,5 | - |
Afschrijvingen | -6,3 | - |
Aflossing leaseverplichting | - | -5,5 |
Interest | - | 0,4 |
Stand per 31 december 2022 | 21,6 | 18,0 |
[4] Geassocieerde deelnemingen en joint ventures
Hieronder staat een overzicht van de groepsmaatschappijen, geassocieerde deelnemingen en joint ventures.
Per 31 december 2022 | Plaats | Belang (in %) |
Groepsmaatschappijen (geconsolideerd) | ||
Vitens Watermanagement B.V. | Zwolle | 99,9 |
Vitens Industriewater B.V. | Leeuwarden | 100 |
Geassocieerde deelnemingen (niet geconsolideerd) | ||
AquaMinerals B.V. | Rijswijk | 22,8 |
KWH Water B.V. | Nieuwegein | 26,4 |
SubMerge B.V. | Rotterdam | 33,3 |
Joint ventures (niet geconsolideerd) | ||
VEI B.V. | Utrecht | 50,0 |
Facturatie B.V. | Utrecht | 50,0 |
Geassocieerde deelnemingen | Joint ventures | Totaal | ||||
In miljoenen euro's | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
Boekwaarde per 1 januari | 3,2 | 3,0 | 2,7 | 2,7 | 5,9 | 5,7 |
Mutaties | ||||||
Aandeel in resultaat | 0,5 | 0,2 | -0,1 | - | 0,4 | 0,2 |
Ontvangen van deelnemingen | - | - | - | - | - | - |
Totaal mutaties | 0,5 | 0,2 | -0,1 | - | 0,4 | 0,2 |
Boekwaarde per 31 december | 3,7 | 3,2 | 2,6 | 2,7 | 6,3 | 5,9 |
Financiële gegevens geassocieerde deelnemingen en joint ventures
In miljoenen euro's | Activa | Verplichtingen | Omzet | Winst/Verlies | % Belang | Aandeel in netto-activa |
2022 | ||||||
VEI B.V. (2022) | 16,0 | 14,4 | 20,3 | - | 50,0% | 0,8 |
AquaMinerals B.V. (2022) | 3,5 | 2,1 | 17,5 | - | 22,8% | 0,3 |
KWH Water B.V. (2022) | 28,0 | 15,0 | 26,0 | -0,2 | 26,4% | 3,3 |
SubMerge B.V. (2022) | - | 0,2 | - | -0,1 | 33,3% | -0,1 |
Facturatie B.V. (2022) | 20,4 | 16,8 | 1,0 | -0,1 | 50,0% | 1,8 |
Van de bovengenoemde geassocieerde deelnemingen en joint ventures is geen definitieve jaarrekening 2022 beschikbaar vóór publicatie van het Vitens jaarverslag 2022. Het verwachte resultaat 2022 van de geassocieerde deelnemingen en joint ventures is wel meegenomen. De genoemde bedragen in bovenstaande tabel hebben betrekking op het geheel van de entiteiten.
[5] Overige financiële activa
In miljoenen euro's | 31-12-2022 | 31-12-2021 |
Boekwaarde per 1 januari | 0,2 | 0,2 |
Mutaties | ||
Verstrekte nieuwe leningen | 8,4 | - |
Ontvangen aflossingen op leningen | -0,1 | - |
Overige mutaties | - | |
Totaal mutaties | 8,3 | - |
Boekwaarde per 31 december | 8,5 | 0,2 |
Ultimo boekjaar bedragen de overige financiële activa € 8,5 miljoen (2021: € 0,2 miljoen), deze hebben betrekking op verstrekte leningen.
Lening aan verbonden partij
De aan Facturatie B.V. verstrekte lening ad € 8,4 miljoen is bedoeld voor financiering van investeringen in verband met de implementatie van SAP HANA. De lening wordt beschikbaar gesteld voor de periode vanaf 14 oktober 2022 tot 13 oktober 2029.
Er wordt rente in rekening gebracht welke gelijk is aan de som van de toepasselijke 4-jaars Interest Rate Swap (IRS) op het moment van het trekkingsverzoek en de Marge. De 4-jaars IRS is hierbij toegepast op basis van de gemiddelde looptijd van de lening. De Marge is gebaseerd op een actuele inschatting van de door de markt gehanteerde marge voor een vergelijkbare lening aan een drinkwaterbedrijf en bedraagt 0,38% per jaar.
Algemene voorwaarden van transacties met verbonden partijen
De verkopen aan en aankopen van verbonden partijen vinden plaats op voorwaarden die gelijkwaardig zijn aan die welke gangbaar zijn in arm's length transacties. Uitstaande saldi aan het einde van het jaar zijn ongedekt en rentevrij en vereffening gebeurt in contanten. Er zijn geen garanties verstrekt of ontvangen voor vorderingen of vorderingen op verbonden partijen
[6] Handels- en overige vorderingen
In miljoenen euro's | 31-12-2022 | 31-12-2021 | ||
Handelsdebiteuren | 36,9 | 39,0 | ||
Waardevermindering van debiteuren | -1,6 | -2,2 | ||
Meelifters | 0,2 | 0,2 | ||
Nettohandelsvorderingen | 35,5 | 37,0 | ||
Belastingen en premies sociale verzekeringen | 0,8 | 1,8 | ||
Overlopende activa | 14,4 | 12,5 | ||
Totaal | 50,7 | 51,3 |
Het saldo van de handelsdebiteuren betreft waterdebiteuren in de zakelijke en consumentenmarkt € 16,5 miljoen (2021: € 17,7 miljoen) en overige niet-waterdebiteuren € 20,4 miljoen (2021: € 21,3 miljoen). De reële waarde van de debiteuren is gelijk aan de boekwaarde. De overlopende activa bedraagt ultimo 2022 € 14,4 miljoen en bestaat voornamelijk uit vooruitbetaalde bedragen en nog te factureren omzet.
Ultimo boekjaar bedragen de waardeverminderingen van debiteuren € 1,6 miljoen (2021: € 2,2 miljoen). De vrijval in de winst- en verliesrekening over 2022 is € 0,6 miljoen (2021: - € 0,2 miljoen).
Hieronder een verloopoverzicht van de debiteurenvoorzieningen.
In miljoenen euro's | 2022 | 2021 |
Stand per 1 januari | 2,2 | 2,3 |
Mutaties | ||
Dotaties | - | 0,2 |
Onttrekkingen | - | -0,3 |
Vrijval | -0,6 | - |
Totaal mutaties | 0,6 | -0,1 |
Stand per 31 december | 1,6 | 2,2 |
Onderstaand overzicht toont de openstaande handelsdebiteuren naar ouderdom. Dit is exclusief de vorderingen op meelifters voor een bedrag van € 0,2 miljoen (2021: € 0,2 miljoen), aangezien Vitens hierover geen debiteurenrisico loopt.
In het saldo van de handelsdebiteuren per 31 december 2022 zitten geen individuele vorderingen, welke niet reeds zijn voorzien, die bij oninbaarheid een materiële impact hebben op het resultaat van Vitens. In de voorziening is rekening gehouden met toekomstige economische ontwikkelingen welke impact kunnen hebben op de handels- en overige vorderingen. In de debiteuren zijn geen vorderingen opgenomen welke uit hoofde van het expected credit loss model niet als openstaande vordering geclassificeerd kunnen worden (IFRS 9).
Waterdebiteuren
In miljoenen euro's | 0 - 90 dagen | 91 -180 dagen | 181 - 365 dagen | > 365 dagen | Totaal |
2022 | 14,1 | 0,7 | 0,6 | 1,1 | 16,5 |
2022 (incl. waardevermindering) | 14,0 | 0,6 | 0,3 | 0,2 | 15,1 |
2021 | 14,7 | 0,7 | 0,8 | 1,5 | 17,7 |
2021 (incl. waardevermindering) | 14,5 | 0,6 | 0,4 | 0,4 | 15,9 |
Niet-waterdebiteuren
In miljoenen euro's | 0 - 90 dagen | 91 -180 dagen | 181 - 365 dagen | > 365 dagen | Totaal |
2022 | 19,6 | 0,1 | 0,2 | 0,4 | 20,4 |
2022 (incl. waardevermindering) | 19,6 | 0,1 | 0,2 | 0,3 | 20,2 |
2021 | 20,2 | 0,3 | 0,2 | 0,6 | 21,3 |
2021 (incl. waardevermindering) | 20,2 | 0,3 | 0,1 | 0,3 | 20,9 |
[7] Eigen vermogen
Maatschappelijk kapitaal | Gewone aandelen | ||
Aantal aandelen | Aantal uitgegeven aandelen | Aandelen in portefeuille bij Vitens | Totaal |
Stand per 31 december 2021 | 5.777.247 | - | 5.777.247 |
Stand per 31 december 2022 | 5.777.247 | - | 5.777.247 |
Maatschappelijk kapitaal
Het maatschappelijk kapitaal van de vennootschap bedraagt € 18.000.000, verdeeld in 18.000.000 gewone aandelen van nominaal € 1 per aandeel.
Geconsolideerd mutatieoverzicht eigen vermogen
Het maatschappelijk kapitaal van de vennootschap bedraagt € 18.000.000, verdeeld in 18.000.000 gewone aandelen van nominaal € 1 per aandeel. Hiervan zijn ultimo 2022 5.777.247 aandelen geplaatst en volgestort.
De agioreserve betreft een reserve als gevolg van de oprichting van Vitens in 2001. Per geplaatst aandeel (4.475.439) bedroeg dit € 9 per aandeel (in totaal € 40,3 miljoen). In 2006 zijn als gevolg van de fusie 1.887.685 aandelen uitgegeven en per aandeel is € 52,80 toegevoegd aan de agioreserve (totaal van € 99,7 miljoen). In 2006 en 2007 is via een drietal tranches de aandelen van Nuon N.V. ingekocht (totaal aandelen 1.615.655). Hiervan zijn in 2006 619.223 aandelen en in 2007 175.000 aandelen ingetrokken. Per aandeel is € 9 in mindering gebracht op de agioreserve (totaal € 7,1 miljoen). In 2007 is een deel van de aandelen door Nuon N.V. verkocht aan gemeenten en provincies (totaal aandelen 274.935). In 2011 heeft Vitens 208.346 aandelen uitgegeven en per aandeel is € 69 toegevoegd aan de agioreserve (totaal van € 14,4 miljoen).
De afdekkingsreserve is bestemd voor ongerealiseerde aanpassingen in de reële waarde van financiële instrumenten als gevolg van toepassing van cashflow hedge accounting. Deze reserve is enkel bestemd voor het effectieve deel van een hedge. In 2021 heeft een break plaatsgevonden. Van één derivaat met een breakclause is per 1 november 2021 het contract beëindigd. Het totaal betaalde bedrag voor de afkoop van het contract (zijnde negatieve marktwaarde) bedroeg € 12,0 miljoen. Het derivaat had een looptijd tot 30 juni 2043. Zolang het onderliggende renterisico niet is verdwenen, wordt het saldo verwerkt over de resterende looptijd tot 30 juni 2043. In 2022 is € 0,6 miljoen vanuit de afdekkingsreserve verantwoord onder de financiële lasten.
De overige reserves betreft een reserve als gevolg van gecumuleerde ingehouden winsten.
Winstbestemming
De directie stelt de aandeelhouders voor het resultaat na belastingen als volgt te bestemmen (goedgekeurd door de Raad van Commissarissen op 15 maart 2023): geen uitkering van dividend en het resultaat ad € 8,2 miljoen toevoegen aan de overige reserves. Dit is conform het financieel beleid.
[8] Egalisatierekening bijdragen van derden
In miljoenen euro's | 2022 | 2021 |
Stand per 1 januari | 129,0 | 115,4 |
Ontvangen bijdragen in aanleg | 17,9 | 17,9 |
Amortisatie ten gunste van winst-en-verliesrekening | -4,8 | -4,3 |
Stand per 31 december | 142,0 | 129,0 |
Kortlopend deel egalisatierekening | 4,8 | 4,6 |
Langlopend deel egalisatierekening | 137,2 | 124,4 |
Totaal | 142,0 | 129,0 |
Vitens past IFRS 15 (Revenue from Contracts with Customers) toe voor de bijdragen die Vitens ontvangt van derden voor de aanleg van aansluitleidingen. De amortisatietermijn bedraagt 331/3 jaar en is gelijkgesteld aan de afschrijvingstermijn van de investeringen in aansluitleidingen.
Het kortlopend deel van de egalisatierekening bijdragen van derden wordt verantwoord onder de kortlopende verplichtingen, zie noot [15].
[9] Achtergestelde geldleningen
In miljoenen euro's | 2022 | 2021 | ||
Stand per 1 januari | - | - | ||
Aflossingsverplichting boekjaar | - | 12,6 | ||
- | 12,6 | |||
Mutaties | ||||
Aflossingen | - | -12,6 | ||
- | - | |||
Aflossingsverplichting volgend boekjaar | - | - | ||
Stand per 31 december | - | - |
Aflossing van de achtergestelde geldleningen vindt plaats in vijftien jaarlijkse termijnen met een mogelijkheid tot opschorting indien in het boekjaar de solvabiliteit lager is dan 25%. Rente wordt vergoed over het niet-afgeloste deel van de hoofdsom. In 2021 is de achtergestelde geldlening volledig afgelost.
[10] Langlopende geldleningen
In miljoenen euro's | 2022 | 2021 | ||
Stand per 1 januari | 939,1 | 895,4 | ||
Aflossingsverplichting boekjaar | 56,3 | 56,3 | ||
995,4 | 951,7 | |||
Mutaties | ||||
Nieuwe leningen | 125,0 | 100,0 | ||
Aflossingen | -56,3 | -56,3 | ||
1.064,1 | 995,4 | |||
Aflossingsverplichting volgend boekjaar | -79,4 | -56,3 | ||
Stand per 31 december | 984,7 | 939,1 |
De langlopende verplichtingen hebben betrekking op onderhandse- en roll-over-leningen. De reële waarden van de langlopende verplichtingen staan onder noot [30].
In 2022 is voor € 125,0 miljoen aan nieuwe leningen aangetrokken (2021: € 100,0 miljoen).
Type langlopende geldleningen | Langlopend deel | Kortlopend deel | ||
In miljoenen euro's | 31-12-2022 | 31-12-2021 | 31-12-2022 | 31-12-2021 |
Roll-over-leningen | 277,2 | 329,5 | 77,3 | 27,3 |
Onderhandse leningen | 707,5 | 609,6 | 2,1 | 29,0 |
Totaal | 984,7 | 939,1 | 79,4 | 56,3 |
De rente over de roll-over-leningen wordt telkens tussen 1-maands en 12-maands Euribor gefixeerd en schommelt afhankelijk van de ontwikkelingen op de kapitaalmarkt.
Overige informatie over langlopende- en achtergestelde geldleningen
In miljoenen euro's | 2022 | 2021 |
Gemiddelde rentevoet in % | 2,60% | 2,60% |
Totaal per 31 december | 1.064,1 | 995,4 |
Aflossingen < 1 jaar | 79,4 | 56,3 |
Aflossingen > 1 jaar en < 5 jaar | 296,8 | 311,5 |
Aflossingen > 5 jaar | 687,9 | 627,6 |
Aangaande de bovengenoemde leningenportefeuille zijn geen zekerheden afgegeven (pandrecht, hypotheekrecht, zekerheidseigendom en dergelijke).
[11] Derivaten
Per 31 december 2022 hield Vitens de onderstaande tegen reële waarde opgenomen financiële instrumenten.
In miljoenen euro's | 2022 | 2021 |
Financiële instrumenten per 1 januari | 48,5 | 82,3 |
Waardemutatie derivaten door gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten | -40,4 | -33,8 |
Financiële instrumenten per 31 december | 8,1 | 48,5 |
Korte termijn financiële instrumenten (< 1 jaar) | 0,9 | - |
Lange termijn financiële instrumenten (>1 jaar) | 7,2 | 48,5 |
De marktwaarde van de derivaten wordt gevormd door ongerealiseerde aanpassingen in de reële waarde als gevolg van wijzigingen in de rentecurves. Concreet betekent dit dat de te betalen rente op de derivaten hoger is dan de huidige marktrente waardoor een negatieve waarde in 2022 van € 8,1 miljoen (2021: € 48,5 miljoen negatief) ontstaat. De reden voor het afsluiten van deze derivaten is het tegengaan van renterisico’s door grote mutaties in de marktrente. De betreffende negatieve waarde zal niet direct door Vitens worden verantwoord in de winst- en verliesrekening omdat de hedge als effectief wordt gekwalificeerd. IBOR reforming van rente benchmarks door alternatieve benchmarktarieven hebben geen impact op de hedgerelaties van Vitens en overige financiële instrumenten, aangezien er nog geen aanpassing is geweest in de Euribor-tarieven.
Ultimo 2022 heeft Vitens zes rentederivaten met een hoofdsom van € 245,0 miljoen (2021: zes rentederivaten € 245,0 miljoen) waarbij de variabele rente op de roll-over-leningen wordt gefixeerd gedurende één tot negentien jaar. De reële waarde van deze rentederivaten bedraagt ultimo 2022 negatief € 8,1 miljoen (2021: negatief € 48,5 miljoen). Van de hiervoor genoemde derivaten heeft Vitens één rentederivaat (2022: € 1,6 miljoen; 2021: € 14,1 miljoen) met een resterende looptijd van negentien jaar (met een hoofdsom van € 25 miljoen), met een breakclause (voor beide partijen) na iedere tien jaar (in 2031). Voor het derivaat is het kredietrisico (CVA/DVA), dat wordt meegenomen in de waardering, bepaald tot aan de breakclause en niet over de gehele looptijd.
[12] Voorzieningen personeelsbeloningen
Verloopoverzicht inzake personeelsbeloningen | Reorganisatie- | Jubileum- | Totaal |
In miljoenen euro's | |||
Stand per 1 januari 2021 | 0,9 | 1,1 | 2,0 |
Dotatie | - | - | - |
Rentedotatie | - | 0,1 | 0,1 |
Vrijval | -0,2 | - | -0,2 |
Onttrekkingen | -0,4 | -0,3 | -0,6 |
Stand per 31 december 2021 | 0,4 | 0,9 | 1,3 |
Dotatie | - | 0,1 | 0,1 |
Rentedotatie | - | 0,1 | 0,1 |
Vrijval | -0,3 | -0,3 | |
Onttrekkingen | -0,1 | -0,2 | -0,3 |
Stand per 31 december 2022 | - | 0,9 | 0,9 |
Kortetermijnverplichtingen personeelsbeloningen | - | 0,2 | 0,2 |
Langetermijnverplichtingen personeelsbeloningen | - | 0,7 | 0,7 |
Langlopend deel voorzieningen personeelsbeloningen | ||
In miljoenen euro's | 31-12-2022 | 31-12-2021 |
Reorganisatievoorzieningen | - | 0,2 |
Jubileumvoorziening | 0,7 | 0,8 |
Totaal langlopend deel voorzieningen personeelsbeloningen | 0,7 | 1,0 |
Van het langlopende deel van de voorzieningen personeelsbeloningen heeft € 0,7 miljoen (2021: € 1,0 miljoen) betrekking op verwachte uitgaven tussen één en vijf jaar en heeft € 0,3 miljoen (2021: € 0,3 miljoen) betrekking op verwachte uitgaven na vijf jaar. Het kortlopend deel van de voorzieningen personeelsbeloningen wordt verantwoord onder de kortlopende verplichtingen, zie noot [15].
Kortlopend deel personeelsbeloningen | ||
In miljoenen euro's | 31-12-2022 | 31-12-2021 |
Reorganisatievoorzieningen | - | 0,2 |
Jubileumvoorziening | 0,2 | 0,1 |
Niet opgenomen verlof | 12,9 | 13,7 |
Af te dragen pensioenpremie | 1,6 | 1,5 |
Overige kortetermijnpersoneelsbeloningen | 18,4 | 19,7 |
Totaal kortlopend deel personeelsbeloningen | 33,1 | 35,2 |
Reorganisatievoorzieningen
In 2022 heeft Vitens financiële afwikkeling gehad met de personen opgenomen in de reorganisatievoorziening. Deze is per 31-12-2022 niet meer van toepassing.
Jubileumvoorziening
Hieronder zijn de belangrijkste uitgangspunten weergegeven die bij de bepaling van de jubileumvoorziening zijn gebruikt.
Veronderstellingen | 2022 | 2021 |
Overlevingstabel/ sterftetabel | overlevingstafel 2016-2021 | overlevingstafel 2015 |
Disconteringsvoet | 2,60% | 2,60% |
Verwachte salarisstijgingen | 2,50% | 2,00% |
[13] Overige voorzieningen
In miljoenen euro's | 2022 | 2021 |
Stand per 1 januari | 2,4 | 3,9 |
Mutaties | ||
Dotatie | 3,4 | 0,8 |
Rentedotatie | - | - |
Vrijval | - | -0,2 |
Onttrekkingen | -3,9 | -2,1 |
Reclassificatie | - | - |
Totaal mutaties | -0,5 | -1,5 |
Stand per 31 december | 1,9 | 2,4 |
Kortlopend deel overige voorzieningen | 0,6 | 1,9 |
Langlopend deel overige voorzieningen | 1,3 | 0,5 |
Totaal | 1,9 | 2,4 |
De overige voorzieningen hebben betrekking op mogelijke vergoeding voor droogteschades in onttrekkingsgebieden rondom een aantal productielocaties, niet afgedragen bedragen aan derden over de periode 2015-2019, reservering voor langdurig zieken en een voorziening negatieve deelneming.
Voor zover noodzakelijk geacht zijn voorzieningen getroffen zoals vermeld in bovenstaand verloopoverzicht.
[14] Leaseverplichtingen
In miljoenen euro's | 31-12-2022 | 31-12-2021 |
Gebouwen | 5,6 | 5,8 |
Wagenpark | 7,3 | 9,6 |
Datalijnen | 3,9 | 3,6 |
Overige | 1,2 | 1,2 |
Totaal leaseverplichtingen | 18,0 | 20,2 |
Kortlopend deel leaseverplichtingen | 5,3 | 5,1 |
Langlopend deel leaseverplichtingen | 12,7 | 15,1 |
Totaal | 18,0 | 20,2 |
Door Vitens zijn lease- en huurovereenkomst aangegaan voor het wagenpark en de huur van diverse panden en bedrijfsgebouwen. De lease- en huurovereenkomsten zijn verwerkt volgens IFRS 16.
Het verloopoverzicht van de lease- en huuroverkomsten voor zowel het gebruiksrecht als leaseverplichting is opgenomen onder activa met gebruiksrecht, zie noot [3].
[15] Kortlopende verplichtingen
In miljoenen euro's | 31-12-2022 | 31-12-2021 |
Handelsschulden en overige te betalen posten | 79,6 | 67,4 |
Voorschot waterdebiteuren | 18,3 | 18,1 |
Kortlopend deel derivaten | 0,9 | - |
Aflossingsverplichtingen over langlopende verplichtingen | 79,4 | 56,3 |
Aflossingsverplichtingen over leaseverplichtingen | 5,3 | 5,1 |
Belastingverplichtingen | 15,3 | 15,2 |
Rentedragende verplichtingen | 23,3 | 41,3 |
Kortlopende leningen | 25,0 | - |
Kortetermijnpersoneelsbeloningen | 33,1 | 35,2 |
Nog te ontvangen facturen | 12,8 | 11,2 |
Overlopende passiva | 9,8 | 9,4 |
Totaal | 302,8 | 259,2 |
De reële waarde van de handelsschulden en overige te betalen posten, belastingverplichtingen, kortetermijnpersoneelsbeloningen, nog te ontvangen facturen en overlopende passiva is, gezien de korte doorlooptijd, overeenkomstig aan de nominale waarde. Handelsschulden en belastingverplichtingen worden in principe binnen een termijn van 30 dagen betaalbaar gesteld. De belastingverplichtingen bestaan uit: af te dragen grond- en leidingwaterbelasting € 10,9 miljoen (2021: € 11,7 miljoen) en af te dragen loonbelasting en premies sociale verzekeringen € 4,4 miljoen (2021: € 3,5 miljoen). Het voorschot waterdebiteuren betreft een gesaldeerd saldo van € 18,3 miljoen.
De kortlopende rentedragende verplichtingen, ultimo 2022 € 128,6 miljoen (2021: € 97,6 miljoen), bestaan naast de aflossingsverplichtingen van de langlopende verplichtingen € 79,4 miljoen (2021: € 56,3 miljoen), kortlopend deel derivaten € 0,9 miljoen (2021: nihil) en een kortlopende lening € 25,0 miljoen (2021: nihil) uit rentedragende verplichtingen bij bankinstellingen € 23,3 miljoen (2021: € 41,3 miljoen). De rentedragende verplichtingen hebben betrekking op rekening-courantkrediet. Over dit bedrag wordt een variabele rente betaald. Deze is gebaseerd op 1-maands Euribor inclusief een overeengekomen opslagpercentage.
De post kortetermijnpersoneelsbeloningen bedraagt aan het eind van 2022 € 33,1 miljoen (2021: € 35,2 miljoen) en betreft alle verplichtingen aan het personeel zoals kortlopend deel van de reorganisatievoorzieningen en de jubileumvoorziening, af te dragen pensioenpremie, reservering te betalen WW en te betalen vakantiedagen/-geld.
[16] Niet in de balans opgenomen verplichtingen
Leaseverplichtingen
Verplichtingen uit hoofde van operational leases | ||
In miljoenen euro's | 31-12-2022 | 31-12-2021 |
Binnen een jaar | 3,5 | 2,8 |
Tussen 1 en 5 jaar | 6,6 | 6,0 |
Meer dan 5 jaar | - | - |
Totaal | 10,1 | 8,8 |
Genoemde verplichtingen zijn uit hoofde van non-lease componenten (service en onderhoud) van bedrijfsauto’s. De verplichtingen voor gebruiksrecht van bedrijfsauto’s zijn conform IFRS 16 opgenomen in de jaarrekening van Vitens.
Huurverplichtingen
Verplichtingen uit hoofde van huur | ||
In miljoenen euro's | 31-12-2022 | 31-12-2021 |
Binnen een jaar | 0,5 | 0,8 |
Tussen 1 en 5 jaar | 2,7 | 3,0 |
Meer dan 5 jaar | 2,2 | 0,4 |
Totaal | 5,4 | 4,2 |
Genoemde verplichtingen zijn uit hoofde van huurcontracten van kantoorgebouwen, inventaris, parkeerplaatsen en steunpunten. Voor de huurcontracten waar IFRS 16 van toepassing op is, zijn slechts in de huurverplichting de servicekosten opgenomen.
Energieverplichtingen
Verplichtingen uit hoofde van energiecontracten | ||
In miljoenen euro's | 31-12-2022 | 31-12-2021 |
Binnen een jaar | 33,7 | 10,5 |
Tussen 1 en 5 jaar | 12,6 | 6,4 |
Meer dan 5 jaar | - | - |
Totaal | 46,3 | 16,9 |
Genoemde verplichtingen zijn uit hoofde van energiecontracten voor de productiebedrijven en kantoorgebouwen.
Inkoop waterverplichtingen
Verplichtingen uit hoofde van inkoop water | ||
In miljoenen euro's | 31-12-2022 | 31-12-2021 |
Binnen een jaar | 4,1 | 3,0 |
Tussen 1 en 5 jaar | 16,7 | 17,7 |
Meer dan 5 jaar | 128,4 | 74,2 |
Totaal | 149,2 | 94,9 |
Genoemde verplichtingen zijn uit hoofde van inkoop van water voor een periode tot 40 jaar.
Verplichtingen uit hoofde van Drinkwaterwet (WACC)
In de Drinkwaterwet zijn belangrijke financiële kaders opgenomen voor tariefbeheersing en solvabiliteit. Zo is een maximum gesteld aan de vermogenskosten die door de drinkwaterbedrijven in rekening mogen worden gebracht (WACC). Vitens heeft in 2022 een voorlopige WACC gerealiseerd die lager is dan de toegestane WACC (2021: onderschrijding). De definitieve WACC wordt vastgesteld middels het Bedrijfsverslag dat voor 1 oktober 2023 aan het ministerie van Infrastructuur & Waterstaat wordt gerapporteerd. Per 31 december 2022 heeft Vitens een verplichting van nihil (2021: € 3,8 miljoen).
Verplichtingen uit hoofde van Drinkwaterwet | ||
In miljoenen euro's | 31-12-2022 | 31-12-2021 |
2020 | - | 3,8 |
2021 | - | - |
2022 | - | - |
Totaal | - | 3,8 |
Voorwaardelijke verplichtingen
Vitens vormt samen met Vitens Watermanagement B.V. een fiscale eenheid voor de heffing van omzetbelasting; iedere vennootschap is volgens de standaardvoorwaarden hoofdelijk aansprakelijk voor te betalen belasting van alle bij de fiscale eenheid betrokken vennootschappen.